国泰君安与海通证券复牌 两者港股涨幅均超过100%

这两家公司的股票周四在香港市场的涨幅均超过100%，在上海达到10%的涨停，也赶上了中国和香港股市最近因上月宣布的刺激计划而上涨。在周四复牌之前，这两只股票从9月6日起停牌。

【友财网讯】-国泰君安证券和海通证券公布了拟议中的合并条款，合并后将成立一家拥有2260亿美元资产的国有券商，与在中国扩张的华尔街公司展开竞争。



这两家公司的股票周四在香港市场的涨幅均超过100%，在上海达到10%的涨停，也赶上了中国和香港股市最近因上月宣布的刺激计划而上涨。在周四复牌之前，这两只股票从9月6日起停牌。



根据换股协议，国泰君安将以0.62比1的比例向其规模较小的竞争对手海通证券的所有股东发行A股和H股。该交易报价在上海市场为人民币8.57元，较上月停牌前海通在上海上市的股票折让2.3%。在香港，每份互换价值4.79港元，溢价32%。



为了补充营运资金、偿还债务并为拟议中的合并提供资金，国泰君安计划通过配股向控股股东上海国有资产管理有限公司募集至多人民币100亿元(合14亿美元)。根据其计划，该券商将以每股15.97元的价格发行最多6.262亿股A股。



两家券商合并后将形成一个资产规模达人民币1.6万亿元的新实体，超过中信证券，成为中国最大的券商。



两家公司周三在一份联合声明中表示，此次合并将提升该公司的全球足迹，使其覆盖香港、新加坡、纽约、伦敦、东京和孟买。



交易完成后，海通证券将从上海和香港退市，新合并的实体将采用新的名称和新的管理结构。此次合并正在等待股东和监管机构的批准。瑞银集团是国泰君安的财务顾问，星展集团控股有限公司是海通的顾问。



此前在中国进行的收购通常需要一年左右的时间。不过，以徐一山（Xu Yishan）为首的方正证券分析师周三在一份报告中写道，考虑到最近券商之间的并购步伐很快，比如国联证券和民生证券从提交文件到获得证监会批准只用了不到一个月的时间，随后的并购可能会加速。



过去两周，中国A股市场的日交易量持续超过2万亿元人民币，券商主要受益于市场飙升。



据报道，几乎所有券商都取消了国庆黄金周假期，为市场重新开盘后繁忙的交易时段做准备。国庆黄金周期间，各大券商的开户数量创下历史新高，线上和线下渠道的客户需求都非常旺盛。